13 มีนาคม 2552

รู้จักกับ SET50 Index Futures

รู้จักกับ SET50 Index Futures

SET50 Index Futures เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินค้าอ้างอิงเป็นดัชนี SET50 ซึ่งผู้ซื้อและผู้ขายตกลงกันว่าจะซื้อขายดัชนี SET50 ที่ดัชนีเท่าใด และเนื่องจากดัชนี SET50 เป็นตัวเลข ดัชนีที่คำนวณมาจากราคาหุ้นอีกครั้งหนึ่ง จึงไม่มีตัวตนและไม่สามารถส่งมอบกันในการซื้อขายได้ การซื้อขาย SET50 Index Futures จึงใช้วิธีให้ผู้ซื้อและผู้ขายชำระเงินตามส่วนต่างของกำไร ขาดทุนที่เกิดขึ้นแทน เรียกว่า “การชำระราคาเป็นเงินสด (Cash Settlement)” โดยดัชนี SET50 1 จุด จะมีมูลค่าเท่ากับ 1,000 บาท (ตัวคูณดัชนี = 1,000 บาท) นอกจากนี้ ตลาดอนุพันธ์ฯ กำหนดให้ระยะเวลาที่สิ้นสุดคือทุกสิ้นไตรมาส (มีนาคม, มิถุนายน, กันยายน และธันวาคม)

วันสุดท้ายของการซื้อขาย คือ วันทำการก่อนวันทำการสุดท้ายของเดือนที่ชำระราคาหรือส่งมอบของสัญญานั้น โดยให้ช่วงเวลาซื้อขายในวันสุดท้ายของการซื้อขายสัญญาที่ครบกำหนดชำระราคา หรือส่งมอบสิ้นสุดในเวลา 16.30 น.

หมายเหตุ: เมื่อถึงวันซื้อขายวันสุดท้ายของแต่ละสัญญา จะมีสัญญาใหม่ของเดือนเดียวกัน แต่สิ้นสุดในปีถัดไปเริ่มต้น

ตารางสัญลักษณ์ของเดือนที่ครบอายุ

เดือน

สัญลักษณ์

January
F
February
G
March
H
April
J
May
K
June
M
July
N
August
Q
September
U
October
V
November
X
December
Z


สัญลักษณ์ของ SET50 Index Futures

Series Name

S50M08 = SET50JUN08
S50U08 = SET50SEP08
S50Z08 = SET50DEC08
S50H09 = SET50MAR09
ลักษณะสำคัญของ SET50 Index Futures

ช่วงห่างของราคาขั้นต่ำ 1 จุด
ตัวคูณดัชนี ( Multiplier ) 1,000 บาท/จุด
เดือนที่สัญญสิ้นสุดอายุ เดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม
ช่วงเวลาการซื้อขาย

ช่วง Pre-open 9.15 – 9.45
ช่วง Morning Session 9.45 – 12.30
ช่วง Pre-open 14.00 – 14.30
ช่วง Afternoon Session 14.30 – 16.55

ช่วงการเปลี่ยนแปลงสูงสุดแต่ละวัน ไม่เกิน 30% ของ Settlement Price ก่อนหน้า โดยไม่มีการหยุดการซื้อขายทุก 10%
ราคาที่ใช้ชำระราคาในวันซื้อขายประจำวัน (Daily Settlement Price) ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณการซื้อขายของที่ราคาที่ซื้อขายในช่วง 5 นาทีสุดท้าย (16.50 – 16.55 น)
ราคาดัชนีในการชำระราคาเมื่อสัญญาหมดอายุ (Final Settlement Price)

คำนวณ จากค่าเฉลี่ยถึงทศนิยม 2 ตำแหน่งของดัชนี SET50 Index ในวันสุดท้ายของการซื้อขายในช่วง 15 นาทีสุดท้ายและค่าดัชนีราคาปิดของวันสุดท้ายของการซื้อขายหลังจากตัดค่ามาก ที่สุด 3 ค่า และค่าที่น้อยที่สุด 3 ค่าออกแล้ว

การส่งมอบและการชำระราคา ชำระส่วนต่างราคาด้วยเงินสด (Cash Settlement)
วันซื้อขายวันสุดท้าย วันทำการก่อนวันทำการสุดท้ายของเดือนที่สัญญาสิ้นสุดอายุ

จำนวนการถือครองสัญญาสูงสุด
(Position Limit)

มีฐานะสุทธิในสัญญา SET50 Index Futures และในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่นที่อ้างอิงกับดัชนี SET50 Index เมื่อคำนวณเทียบเท่ากับฐานะใน SET50 Index Futures (Equivalent Positions) ในเดือนใดเดือนหนึ่ง หรือทุกเดือนรวมกันในด้านใดด้านหนึ่งของตลาดไม่เกินกว่า 20,000 สัญญา

จำนวนการถือครองสัญญาที่ต้องรายงาน (Large Position Report)

ทุกเดือนรวมกันตั้งแต่ 500 สัญญาขึ้นไป

หมายเหตุ : ให้รายงานทุกวันในวันทำการถัดจากวันที่มีการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถึง จำนวนที่กำหนดให้รายงานข้างต้น และหากการถือครองลดลงต่ำกว่าจำนวนที่กำหนด ให้รายงานจำนวนการถือครองต่อไปอีกหนึ่งวันทำการ

การวางหลักประกัน คำนวณหลักประกันแบบ Portfolio (SPAN)

หมายเหตุ :

  • Combination Series จะทำการปรับลดให้คงเหลือเฉพาะ Series ที่จับคู่กับเดือนใกล้ที่สุด ตั้งแต่วันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2552 เป็นต้นไป
  • จะทำการปรับเพิ่มการแสดง Price Depth เป็น 5 ระดับ ตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคม 2552 เป็นต้นไป

อัตราค่าธรรมเนียมของ SET50 Index Futures

จำนวนสัญญาต่อวัน
อัตราค่านายหน้า
(บุคคลธรรมดา)
อัตราค่านายหน้า
(นิติบุคคล)
สัญญาที่ 1 - 5
450 บาท + VAT 7%
250 บาท + VAT 7%
สัญญาที่ 6 - 20
350 บาท + VAT 7%
สัญญาที่ 21 ขึ้นไป
250 บาท + VAT 7%

0 ความคิดเห็น:

Template by - Abdul Munir | Blogging4